Skillnad mellan säkrings- och terminskontrakt

Huvudskillnad - Säkring mot framåtriktat kontrakt
 

Huvudskillnaden mellan säkrings- och terminsavtal är att säkring är en metod som används för att minska risken för en finansiell tillgång medan ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum. Eftersom finansmarknaderna har blivit komplexa och vuxna i storlek har säkringar blivit allt mer relevanta för investerare. Säkring ger säkerhet med en framtida transaktion där förhållandet mellan säkrings- och terminskontrakt är att den senare är en typ av kontrakt som används för säkring.

INNEHÅLL
1. Översikt och nyckelskillnad
2. Vad är säkring
3. Vad är ett vidarekontrakt
4. Jämförelse vid sida vid sida - säkring mot framåtriktat kontrakt
5. Sammanfattning

Vad är säkring?

Säkring är en teknik som används för att minska risken för en finansiell tillgång. En risk är en osäkerhet om att inte veta det framtida resultatet. När en finansiell tillgång säkras ger det en visshet om vad dess värde kommer att vara vid ett framtida datum. Säkringsinstrument kan ta följande två former.

Utbyte handlade instrument

Börshandlade finansiella produkter är standardiserade instrument som endast handlar i organiserade börser i standardiserade investeringsstorlekar. De kan inte skräddarsys enligt två parters krav

Över diskenheterna (OTC)

I motsats till detta kan överenskommelserna uppstå vid avsaknad av en strukturerad utbyte så att de kan ordnas så att de passar kraven för två parter.

Säkringsinstrument

Det finns fyra huvudtyper av säkringsinstrument som vanligtvis används.

Framåt

(förklaras i detalj nedan)

Futures

en terminer är en avtal, att köpa eller sälja ett visst råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtida. Futures är börshandlade instrument.

alternativ

Ett alternativ är en rättighet men inte en skyldighet att köpa eller sälja en finansiell tillgång på ett visst datum till ett avtalat pris. Ett alternativ kan vara antingen ett "köpoption" som är en rätt att köpa eller ett "köpoption" som är rätt att sälja. Alternativ kan bytas ut eller handlas

swaps

En byte är ett derivat genom vilket två parter kommer fram till ett avtal om utbyte av finansiella instrument. Även om det underliggande instrumentet kan vara någon säkerhet, växlas kassaflöden vanligen i swappar. Swappar är över disk instrument.

Figur 01: Byt instrument

Vad är ett vidarekontrakt?

Ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum.

T.ex. Company A är en kommersiell organisation och avser att köpa 600 fat av olja från Company B, som är en oljeexportör inom ytterligare sex månader. Eftersom oljepriset ständigt fluktuerar, beslutar A att ingå ett terminskontrakt för att eliminera osäkerheten. Som ett resultat kommer de två parterna att ingå ett avtal där B kommer att sälja 600 oljevatten för ett pris på 175 dollar per fat.

Spotrate (ränta per dag) av en oljecylinder är $ 123. Under ytterligare sex månader kan priset på en oljevatten vara mer eller mindre än kontraktsvärdet på 175 dollar per fat. Oavsett det rådande priset som vid avtalsdatumet för kontraktet (spotränta i slutet av sex månader). B måste sälja ett fat olja för $ 175 till A enligt kontraktet.

Efter sex månader, antar att spoträntan är 179 dollar per fat, måste skillnaden mellan priserna A betala för 600 fat på grund av kontraktet kunna jämföras med scenariot om avtalet inte existerade.

Pris, om kontraktet inte existerade ($ 179 * 600) = $ 107 400
Pris, på grund av kontraktet ($ 175 * 600) = $ 105.000
Skillnad i pris = $ 2400

Företag A lyckades spara $ 2,400 genom att ingå ovanstående terminskontrakt.

Framåt är OTC-instrument, de kan anpassas enligt vilken transaktion som helst, vilket är en stor fördel. På grund av bristen på styrning kan det dock finnas hög standardrisk i framåt.

Vad är skillnaden mellan säkrings- och terminskontrakt?

Säkring mot framåtriktat kontrakt
Säkring är en teknik som används för att minska risken för en finansiell tillgång.	Framåtkontrakt är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum.
Natur
Säkringsmetoder kan vara börshandlade eller motverka instrumenten.	Terminkontrakt är över diskinstrumentet.
typer
Framåt, terminer, optioner och swappar är populära säkringsinstrument.	Terminsavtal är en typ av säkringsinstrument.

Sammanfattning - Säkring mot framåtriktat kontrakt

Skillnaden mellan säkrings- och terminskontrakt är huvudsakligen beroende av deras omfattning, där säkringar är bredare, eftersom det handlar om många tekniker medan terminskontrakt har ett smalt omfång. Målet med båda är likartade där de försöker minska risken för en transaktion som kommer att äga rum i framtiden. Marknaden för terminskontrakt är dessutom betydande i volymen och värdet, eftersom detaljhandelsavtalens detaljer är begränsade till köparen och säljaren är storleken på denna marknad svår att uppskatta.

Referens:
1. Picardo, CFA Elvis. "Forward Contract." Investopedia. NP, 03 Apr. 2015. Web. 04 maj 2017. .
2. "Framåtriktat kontrakt." Investera svar Bygga och skydda din rikedom genom utbildning Utgivare av 2. Nästa Bank som kan misslyckas. N.p., n.d. Webb. 04 maj 2017. .
3.Stock / Aktiemarknadsinvestering - Live BSE / NSE, Indien Börsmarknadsrekommendationer och tips, Live Stock Markets, Sensex / Nifty, Commodity Market, Investment Portfolio, Financial News, Fonder. N.p., n.d. Webb. 04 maj 2017. .

Image Courtesy:
1. "Vanilla ränteswap med bank" Av Suicup - eget arbete (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia